Cerintele excesive de capital ingrijoreaza asiguratorii europeni

CEA a dat publicitatii, ieri, la Bruxelles, un raport care prezinta riscurile pe care le-ar putea induce la nivel macroeconomic ultimele propuneri ale Comitetului European de Supraveghere a Asigurarilor ºi Pensiilor Ocupationale (CEIOPS).

Asiguratorii europeni sunt ingrijorati de faptul ca implementarea masurilor propuse de CEIOPS ar putea insemna reintoarcerea la Directiva Cadru Solvency I, al carei principiu de baza era excesiv de prudent in ceea ce priveste cerintele financiare impuse.

“Industria de asigurari are temeri bine intemeiate in legatura cu efectele unora dintre propunerile curente ale CEIOPS, deoarece acestea ar dauna consumatorilor, economiei europene si industriei asigurarilor. Reducerea investitiilor si a capacitatii de subscriere a companiilor din industria de asigurari ar avea efecte ingrijoratoare la nivel macroeconomic”, a spus Tommy Persson, presedintele CEA.

Federatia europeana a companiilor de asigurari si reasigurari sprijina Directiva Cadru Solvency II in forma in care a fost aprobata. Potrivit acestei directive, asiguratorii si reasiguratorii din Uniunea Europeana isi vor estima cerintele de capital in functie de expunerea la riscuri, iar cerintele de solvabilitate ale companiilor vor trebui sa fie completate de supraveghere in domeniul guvernantei si structurii organizationale.

“Consideram ca mai este timp pentru a da directivei Solvency II forma corecta si raportul nostru este menit sa faciliteze dezbaterile asupra detaliilor acestei directive, impreuna cu CEIOPS si Comisia Europeana, in cadrul regulilor trasate de Consiliul si de Parlamentul European”, a spus Tommy Persson.

Reprezentantii companiilor europene de asigurari si reasigurari considera ca propunerile recente ale CEIOPS pot impovara semnificativ domeniul asigurarilor. Conform unor estimari recente, capitalul de solvabilitate cerut de SolvencyII poate fi cu aproximativ 65-70% mai mare decat modelul standard de calibrare stabilit cu ocazia exercitiului QIS4 (studiul cantitativ de impact), in timp ce sursele disponibile de capital pot inregistra o reducere de pana la 25-50%. Dupa alte estimari, mai rezervate, noile cerinte ale Solvency II ar pune o presiune suplimentara de 30-50% asupra sectorului.

CEA este de parere ca impunerea excesiva a majorarii de capital poate avea efecte negative extinse asupra intregii industrii a asigurarilor. Detinatorii de polite ar putea fi cei mai afectati, deoarece preturilor multora dintre produsele de viata si non-viataa ar creste, se arata in raportul CEA.

La nivel macro, studiul CEA arata ca cerintele de capital foarte prudente ar restrictiona rolul industriei asigurarilor, nu doar ca entitati de preluare a riscurilor, ci si ca investitori institutionali, ce finanteaza cresterea pe termen lung a economiei.

Supra-capitalizarea ar afecta competitivitatea sectorului asigurarilor din UE si capacitatea acestuia de a atrage noi finantari, ceea ce i-ar crea dezavantaje la nivel global.

CEA considera ca este nevoie de echilibru intre protectia consumatorului, prin intermediul cerintelor de capital, si oferirea unor produse de asigurare competitive din punct de vedere al pretului, prin sprijinirea unei piete a asigurarilor competitive si sanatoase.



CEA solicita atat CEIOPS, cat si Comisiei Europene, sa adopte o atitudine echilibrata care sa reflecte spiritul Directivei Cadru, cand aceasta va fi redactata.

Cerintele privind solvabilitatea asiguratorilor europeni exista din anii ’70. Dupa o evaluare ceruta de cea de-a treia generatie a Directivelor Asiguratorilor, din anii ’90, o serie de reforme limitate, cum ar fi Solvency I, au fost agreate de Parlamentul European si de Consiliul European, in 2002.

Comisia Europeana a propus o reevaluare mai ampla a cerintelor de solvabilitate – Solvency II – in iulie 2007. Textul Directivei Cadru Solvency II a fost aprobat dupa negocieri indelungate intre Parlamentul European, Consiliu si Comisie, in primavara anului 2009.

CEIOPS a consiliat Comisia Europeana in ceea ce priveste Nivelul 2 de implementare a acestor masuri, care ofera detaliile tehnice pentru Directiva Cadru. CE redacteaza acum propunerile pentru implementarea acestor masuri.

Directiva ar urma sa fie transpusa in legislatia nationala pana la 31 octombrie 2012.

CEA este federatia europeana a asiguratorilor si reasiguratorilor. Prin cele 33 de organisme membre, CEA reprezinta toate tipurile de companii de asigurari si reasigurari, cum ar fi companii pan-europene, asiguratori specializati, fonduri mutuale sau IMM-uri. CEA, cu sediul la Bruxelles, reprezinta companii care detin o cota de 94% din totalul veniturilor din prime, in Europa. Asiguratorii europeni genereaza venituri din prime de 1.100 de miliarde de euro, au un milion de angajati si investesc mai mult de 6.900 de miliarde in economie.

Uniunea Nationala a Societatilor de Asigurare si Reasigurare din Romania (UNSAR) a devenit membru afiliat la CEA in anul 2006.

UNSAR s-a constituit in anul 1994 ca organizatie profesionala, in scopul dezvoltarii, extinderii, colaborarii si cooperarii in domeniul asigurarilor si reasigurarilor pe plan intern si international. Uniunea a fost fondata de 13 societati de asigurare si reasigurare. In prezent, organizatia are 26 de membri, care genereaza 95% din subscrierile totale ale industriei locale de profil.

Raportul CEA “De ce un nivel excesiv de solvabilitate ar dauna economiei, asiguratorilor si consumatorilor poate fi consultat aici.