- Impozitul pe dividende crește de la 10% la 16% începând cu 1 ianuarie 2026, ultima șansă la impozitarea redusă fiind dividendele interimare la T3 2025.
- Impozitul pe câștigurile de capital crește, tot din ianuarie, de la 1% la 3% pentru deținerile vândute după mai mult de un an și de la 3% la 6% pentru cele vândute după mai puțin de un an.
Dividende
1. Impozitul pe dividende crește din nou. După zece ani în care acționarii și asociații companiilor au beneficiat de o impozitare redusă a veniturilor din dividende, autoritățile au stabilit, prin Legea 141/2025, o revenire la cota de 16% începând cu 1 ianuarie 2026. Mai precis, creșterea de la 10% la 16% se aplică începând cu dividendele distribuite (nu și plătite efectiv) începând cu prima zi a anului. În acest context, cei care au afaceri trebuie să se gândească, pe final de an, dacă și când anume mai scot bani din firmă și sub ce formă.2. Dividende interimare la T3 vs. dividende interimare la T4. Ultima șansă de a mai profita de cota de impozit de 10% este reprezentată de împărțirea de dividende interimare în baza situațiilor financiare interimare la 30 septembrie 2025. Totodată, pe final de an se pot împărți dividende și din profiturile reportate din alți ani. Dacă se alege varianta distribuirii de dividende interimare în baza situațiilor financiare interimare la 31 decembrie 2025, deja se intră pe cota nouă de impozit de 16%.
3. Dividendele pot fi distribuite pe final de 2025 chiar dacă firma nu are, pe moment, bani să le și achite. Conform specialiștilor, companiile pot distribui dividende chiar dacă n-au bani în prezent pentru plata lor. Practic, distribuirea se face acum, iar dividendele pot fi ridicate în 2026 sau ulterior, când firma va avea fondurile necesare. În cazul dividendelor distribuite în 2025 fără să fie plătite efectiv până la finalul anului, termenul pentru declararea și achitarea impozitului este data de 25 ianuarie 2026. Cu alte cuvinte, dacă plata dividendelor nete poate fi amânată, este neapărat necesar ca firmele să aibă banii de impozit în ianuarie 2026.
4. La început de 2026 se face regularizarea dividendelor interimare din 2025. Pentru distribuirea de dividende interimare din 2025, firmele trebuie să facă o regularizare la început de 2026, în baza situațiilor financiare anuale pe 2025. La acel moment se poate stabili dacă mai există profit ce poate fi distribuit sub formă de dividende sau dacă în 2025 s-a distribuit mai mult decât trebuia și acționarii sau asociații trebuie să returneze bani. Aici, important de reținut este că, la regularizare, cota de impozit va rămâne 10% pentru dividendele distribuite în 2025 (numai dacă vorbim de distribuiri făcute din profitul existent până la 30 septembrie).
5. Atenție, în 2026, la practicile la limită pentru scoaterea banilor din firmă. Cu siguranță, calculele afaceriștilor despre scoaterea banilor din firmă vor continua și în 2026. Având în vedere că impozitul pe dividende va fi de 16%, n-ar fi o surpriză ca acționarii și asociații să caute alternative mai digerabile din punct de vedere fiscal. Astfel, specialiștii recomandă evitarea anumitor practici riscante (de exemplu, mutarea rezidenței fiscale a acționarilor/asociaților persoane fizice) și dau câteva alternative acceptabile (precum împrumuturile sau reducerea capitalului social).
Vânzarea de titluri de valoare și nu numai
6. Impozit mai mare și la câștigurile de capital. Conform legii cu măsurile fiscal-financiare din pachetul 2 de reformă (aflat acum la verificarea constituționalității), pentru câștigurile din transferul titlurilor de valoare și din operațiuni cu instrumente financiare derivate (operațiuni efectuate prin brokeri), impozitul reținut la sursă se majorează de la 1% la 3% pentru deținerile vândute după mai mult de un an, respectiv de la 3% la 6% pentru deținerile vândute după mai puțin de un an. Totodată, pentru operațiuni neefectuate prin brokeri, impozitul crește de la 10% la 16%. Ambele vor fi valabile de la 1 ianuarie 2026, ceea ce înseamnă că doar pe final de 2025 se mai pot face operațiuni cu impozitare redusă.7. Fiscul ia în colimator firmele cu datorii, inclusiv cele inactive. Tot în pachetul 2 mai sunt și o serie de măsuri ce vizează companiile cu datorii fiscale restante. Pe de o parte, atunci când vine vorba de vânzarea SRL-urilor care înregistrează datorii fiscale, acest lucru nu se va mai putea face fără a plăti restanțele (cu alte cuvinte, cesiunea părților sociale ale asociatului care deține controlul unui SRL devine opozabilă Fiscului). Pe de altă parte, Fiscul se va concentra pe firmele inactive cu datorii restante - în primul rând, pentru a recupera datoriile și, în al doilea rând, pentru a dizolva companiile. Aceste reguli se vor aplica după doar trei zile de la apariția legii în Monitorul Oficial.
8. Alte schimbări notabile. Dincolo de chestiunile de mai sus, ar mai fi de amintit, din pachetul 2, introducerea unor reguli noi (restrictive) legate de împrumuturile de la sau către acționari/asociați ori persoane afiliate, precum și legate de distribuirile de dividende și majorările de capital social. Totodată, urmează o creștere semnificativă a impozitelor locale pentru clădiri, terenuri și mașini deținute de companii, precum și a taxei pe lux pentru clădirile și mașinile de mare valoare.
Notă de context: Măsurile fiscal-financiare din pachetul 2 de reformă urmează să devină oficiale, într-o formă sau alta, pe final de 2025, deoarece Guvernul vrea să-și bazeze bugetul de stat pe 2026 inclusiv pe acestea. Legea se află acum la a doua verificare de constituționalitate, astfel că n-ar trebui să apară surprize care s-o întârzie din nou. În cel mai rău caz, nu este exclus ca măsurile să vină până la urmă prin OUG.