A început oferta publică de acțiuni ale Hidroelectrica, cea mai mare derulată vreodată în România. Context și detalii

În funcție de succesul ofertei, volumul acesteia poate fi mărit până la vânzarea integrală a pachetului de 19,94% deținut de FP. După realizarea ofertei, urmează listarea la Bursa de Valori București (BVB), estimată pentru data de 12 iulie – punctul culminant al istoriei tumultuoase a companiei, care produce nu de puține ori jumătate din electricitatea consumată în România. Simbolul bursier al Hidroelectrica va fi H2O.

Mult promisă și lăudată dar și mai mult „căpușată” până acum vreo 10 ani, mai ales prin vânzarea de electricitate către companiile așa numiților „băieți deștepți”, la prețuri sub piață și deseori sub costul de producție, Hidroelectrica marchează un mare succes pentru o economie a României în care statul joacă un rol adeseori contrar intereselor companiilor pe care le controlează.

Și este un mare succes și pentru companie, una dintre puținele cu capital românesc (fie și minoritar) ale căror cifre de afaceri și profituri se măsoară cu miliardele.

Chiar dacă nu va încasa nici un leu din vânzarea de acțiuni cu care va intra la cota BVB, Hidroelectrica va câștiga încrederea pieței – care prețuiește transparența de care guvernele României au ferit cât au putut marile sale companii. Compania va câștiga acces la capitalurile de care are nevoie pentru finanțarea planurilor sale de finanțare.

Datele tehnice ale ofertei de acțiuni Hidroelectrica

Acțiunile H2O se vor vinde în două tranșe, una pentru investitorii mici (de retail), cărora li se vor oferi 15% din totalul acțiunilor oferite inițial (78.007.110) și una pentru investitorii instituționali.

Pentru investitorii de retail, prețul este fix, de 112 lei/acțiune și se pot subscrie cel puțin 50 de acțiuni. Investitorii de retail vor beneficia de un discount de 3% din preț pentru ordinele depuse în primele cinci zile lucrătoare ale ofertei.

Pentru investitorii instituționali, preţul de ofertă va fi stabilit între 94 lei şi 112 lei.

Trei grupuri de investitori instituționali români au fost de acord să fie investitorii principali în cadrul Ofertei și au încheiat un acord de investiții cu Hidroelectrica și Fondul. Ei s-au angajat să achiziționeze în total 2,24 miliarde lei în acțiuni la prețul de ofertă.

Oferta va dura până la 4 iulie, iar prețul final se va cunoaște la 5 iulie odată cu volumul de acțiuni alocate, dacă perioada și volumul ofertei nu se va prelungi în funcție de succesul a cesteia.

Conform calendarului inițial, pe 12 iulie ar Hidroelectrica ar intra la tranzacționare la Bursa de Valori București sub simbolul H2O și acțiunile vor fi incluse simultan în indicele de referință al bursei, BET.

Investitorii de retail pot subscrie în unitățile Băncii Comerciale Române S.A., BRD – Groupe Societe Generale S.A., BT capital Partners S.A. și ale Banca Transilvania, Swiss capital S.A. și ale participanților eligibili ce se regăsesc pe lista publicată pe site-ul BVB.

Citește integral articolul pe www.cursdeguvernare.ro.